CBDC의 글로벌 경쟁 – 각국의 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 도입 전략 비교

중앙은행 디지털 화폐(CBDC: Central Bank Digital Currency)는 각국의 통화 주권을 디지털 환경에 맞게 재정립하려는 흐름 속에서 중요한 정책 수단으로 떠올랐다. 금융의 디지털 전환과 함께 암호화폐, 스테이블코인 등의 새로운 화폐 유형이 등장하자, 중앙은행은 자국 통화의 신뢰성과 통제력을 유지하기 위한 대응책으로 CBDC 도입을 검토하거나 실제로 발행을 추진하고 있다.

본 글에서는 주요 국가들의 CBDC 추진 현황과 전략을 비교하여, 각국이 디지털 시대를 어떻게 준비하고 있는지 살펴보았다.

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중국 – 디지털 위안화(e-CNY)의 선두주자

중국은 세계에서 가장 빠르게 CBDC를 도입한 국가 중 하나다. 2020년부터 시범 운영을 시작한 디지털 위안화(e-CNY)는 여러 도시에서 실사용 테스트를 진행했으며, 현재는 대규모 상용화를 준비하고 있다. 중국의 CBDC 전략은 통화정책 효율성 강화와 함께 글로벌 무역에서 위안화의 사용을 확대하는 데 있다. 특히 일대일로(一帶一路) 참여국과의 결제 시스템에 e-CNY를 도입함으로써, 미국 달러 중심의 국제 결제 시스템에 대한 의존도를 줄이려는 목적이 강하게 드러난다.

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유럽연합 – 디지털 유로(Digital Euro)의 신중한 접근

유럽중앙은행(ECB)은 디지털 유로화 도입에 있어 비교적 신중한 태도를 보이고 있다. 2021년부터 조사단계를 시작했으며, 2023년에는 설계 및 테스트 단계로 전환되었다. 유럽은 디지털 유로를 통해 실물 현금 감소에 대응하고, 유럽 내 디지털 결제 주권을 확보하려는 의도가 크다. 또한 프라이버시 보호와 금융안정성 유지에 중점을 두고 있으며, 민간 결제 사업자와의 협력 모델을 적극 고려하고 있다.

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미국 – 민간 주도 속에서의 정책적 균형

미국은 아직 본격적인 CBDC 도입 계획을 발표하지는 않았지만, 연방준비제도(Fed)는 디지털 달러에 대한 연구를 지속하고 있다. 현재까지는 민간 주도의 결제 혁신이 활발한 미국 시장 특성과 달러의 기축통화로서의 위상 때문에, 디지털 달러 도입에는 신중한 입장을 취하고 있다. 그러나 스테이블코인과 같은 민간 디지털 자산의 확산, 그리고 타국의 CBDC 확장에 따라 정책적 전환이 빠르게 일어날 가능성도 존재한다.

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한국 – 기술 실증을 통한 단계적 접근

한국은행은 CBDC에 대해 기술적 실증 실험을 통해 점진적인 접근을 취하고 있다. 2021년과 2022년에 걸쳐 블록체인 기반 CBDC 모의 실험을 완료했으며, 향후에는 금융기관과의 협력을 통해 실제 적용 가능성을 점검할 계획이다. 한국은 디지털 결제 인프라가 이미 잘 발달해 있어, 현금 대체보다는 금융 포용성과 긴급 상황 대응 등 정책적 유연성을 확보하는 수단으로 CBDC를 고려하고 있다.

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일본 – 디지털 엔화 실험과 민간 협력

일본은행은 디지털 엔화의 실험 단계를 추진하고 있으며, 2023년부터 파일럿 프로그램을 실시했다. 일본의 전략은 소매 결제 중심의 디지털 화폐를 구상하고 있으며, 민간 결제 사업자와의 협력 구조 설계를 중점적으로 검토 중이다. 다만 고령화 사회와 현금 선호 문화로 인해, 도입에는 다소 시간이 걸릴 것으로 예상된다.

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결론 – 통화 주권과 디지털 시대의 균형

CBDC는 단순한 화폐의 디지털화가 아니라, 각국의 통화 정책, 금융안정, 국제경제 전략이 맞물려 있는 복합적 과제이다. 중국은 빠른 실행을 통해 국제적 영향력을 확대하려는 반면, 미국과 유럽은 신중한 접근을 통해 금융 시스템의 안정성을 중시한다. 한국과 일본은 디지털 인프라와 사회적 특성을 고려한 실용적 접근을 취하고 있다.

향후 CBDC의 글로벌 경쟁은 기술뿐만 아니라 국제 통화 질서의 재편과 밀접하게 연결될 것이다. 이러한 흐름 속에서 우리는 디지털 경제 시대의 금융 패러다임 변화를 주목해야 한다.

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